Income-tax Bill, 2025

The Income-tax Bill, 2025 was introduced in the Lok Sabha to replace the Income-tax Act, 1961, aiming to simplify India’s direct tax system.

Analysis of the news:

A Move Towards Simplicity

The Income-tax Bill, 2025, introduced in Lok Sabha, aims to replace the six-decade-old Income-tax Act, 1961, by streamlining tax provisions, eliminating redundant sections, and introducing a more structured and comprehensible legal framework.
The bill focuses on clarity and ease of compliance for taxpayers, ensuring continuity without major structural changes in direct taxation.

Key Structural Changes: Shorter and More Organised

The new bill is 24% shorter than the current Act, with fewer chapters (23 vs. 47) and sections (536 vs. 819).
The complex numbering system used in the past has been eliminated, making navigation easier.
All tax-related deductions, exemptions, and TDS/TCS rates have been presented in tabular formats for better accessibility.

Shifting to ‘Tax Year’ from ‘Assessment Year’

A signicant change is the replacement of the Assessment Year (AY) with the Tax Year, simplifying the process by aligning tax assessment with economic activity in the same nancial year.
This eliminates confusion caused by tracking different periods for taxation.

Social Media and Crypto Regulation

The bill expands tax authorities’ access to digital assets and online spaces, including social media accounts, cloud servers, and online investments, enhancing scrutiny in surveys and searches.
Furthermore, cryptocurrencies have been formally classied as capital assets, reinforcing their taxability under capital gains.

Reforming Dispute Resolution

The bill introduces greater clarity in Dispute Resolution Panel (DRP) decisions by explicitly stating points of determination and reasoning, addressing past ambiguities that led to litigation.

Capital Gains and Deductions: Streamlining Exemptions

Outdated provisions such as Section 54E, which covered exemptions for capital gains before April 1992, have been removed.
The standard deduction, gratuity, and leave encashment provisions have been reorganized into a structured format for better comprehension.

Taxation Framework and Income Scope

While the income tax structure remains largely unchanged, the bill expands the denition of income to incorporate emerging sources.
Tax slabs for the new tax regime are clearly listed, but old tax regime slabs are not explicitly detailed, indicating a possible shift in focus towards the new structure.

The Road Ahead: Legislative Process and Implementation

The bill, following its Interim Budget 2024 announcement, is expected to undergo Parliamentary review before nal approval.
Once passed, it will come into effect on April 1, 2026.

आयकर विधेयक, 2025

आयकर अधिनियम, 1961 को प्रतिस्थापित करने के लिए आयकर विधेयक, 2025 को लोकसभा में पेश किया गया, जिसका उद्देश्य भारत की प्रत्यक्ष कर प्रणाली को सरल बनाना है।

समाचार का विश्लेषण:

सरलता की ओर कदम
लोकसभा में पेश आयकर विधेयक, 2025 का उद्देश्य कर प्रावधानों को सुव्यवस्थित करके, अनावश्यक धाराओं को समाप्त करके और अधिक संरचित और समझने योग्य कानूनी ढाँचा पेश करके छह दशक पुराने आयकर अधिनियम, 1961 को प्रतिस्थापित करना है।
यह विधेयक करदाताओं के लिए स्पष्टता और अनुपालन में आसानी पर ध्यान केंद्रित करता है, प्रत्यक्ष कराधान में बड़े संरचनात्मक परिवर्तनों के बिना निरंतरता सुनिश्चित करता है।

मुख्य संरचनात्मक परिवर्तन: छोटा और अधिक संगठित

नया विधेयक मौजूदा अधिनियम की तुलना में 24% छोटा है, जिसमें कम अध्याय (23 बनाम 47) और धाराएँ (536 बनाम 819) हैं।
अतीत में इस्तेमाल की जाने वाली जटिल संख्या प्रणाली को समाप्त कर दिया गया है, जिससे नेविगेशन आसान हो गया है।
सभी कर-संबंधी कटौती, छूट और टीडीएस/टीसीएस दरों को बेहतर पहुँच के लिए सारणीबद्ध प्रारूप में प्रस्तुत किया गया है।

‘मूल्यांकन वर्ष’ से ‘कर वर्ष’ में बदलाव

एक महत्वपूर्ण बदलाव यह है कि मूल्यांकन वर्ष (एवाई) को कर वर्ष से बदल दिया गया है, जिससे कर निर्धारण को उसी वित्तीय वर्ष में आर्थिक गतिविधि के साथ जोड़कर प्रक्रिया को सरल बनाया गया है।
यह कराधान के लिए अलग-अलग अवधियों को ट्रैक करने से होने वाली उलझन को दूर करता है।

सोशल मीडिया और क्रिप्टो विनियमन

यह विधेयक कर अधिकारियों की डिजिटल परिसंपत्तियों और ऑनलाइन स्थानों तक पहुँच का विस्तार करता है, जिसमें सोशल मीडिया खाते, क्लाउड सर्वर और ऑनलाइन निवेश शामिल हैं, जिससे सर्वेक्षणों और खोजों में जाँच को बढ़ावा मिलता है।
इसके अलावा, क्रिप्टोकरेंसी को औपचारिक रूप से पूंजीगत परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जिससे पूंजीगत लाभ के तहत उनकी कर योग्यता मजबूत हुई है।

विवाद समाधान में सुधार

यह विधेयक विवाद समाधान पैनल (DRP) के निर्णयों में स्पष्टता लाता है, जिसमें निर्धारण और तर्क के बिंदुओं को स्पष्ट रूप से बताया गया है, जो मुकदमेबाजी का कारण बनने वाली पिछली अस्पष्टताओं को संबोधित करता है।

पूंजीगत लाभ और कटौती: छूट को सुव्यवस्थित करना

धारा 54ई जैसे पुराने प्रावधान, जो अप्रैल 1992 से पहले पूंजीगत लाभ के लिए छूट को कवर करते थे, हटा दिए गए हैं।
मानक कटौती, ग्रेच्युटी और अवकाश नकदीकरण प्रावधानों को बेहतर समझ के लिए एक संरचित प्रारूप में पुनर्गठित किया गया है।

कराधान ढांचा और आय का दायरा

जबकि आयकर संरचना काफी हद तक अपरिवर्तित बनी हुई है, बिल उभरते स्रोतों को शामिल करने के लिए आय की परिभाषा का विस्तार करता है।
नई कर व्यवस्था के लिए कर स्लैब स्पष्ट रूप से सूचीबद्ध हैं, लेकिन पुरानी कर व्यवस्था के स्लैब स्पष्ट रूप से विस्तृत नहीं हैं, जो नई संरचना की ओर ध्यान केंद्रित करने की संभावित बदलाव का संकेत देते हैं।

आगे की राह: विधायी प्रक्रिया और कार्यान्वयन

अंतरिम बजट 2024 की घोषणा के बाद, बिल को अंतिम मंजूरी से पहले संसदीय समीक्षा से गुजरना होगा।
एक बार पारित होने के बाद, यह 1 अप्रैल, 2026 को लागू होगा।