Unified Lending Interface (ULI)

The Reserve Bank is piloting an application for frictionless credit —Unified Lending Interface (ULI). It will be launched nationwide soon and will become the UPI on the credit side.

Unified Lending Interface (ULI)

Background
- In August 2023, the RBI initiated a pilot project for a public tech platform designed to streamline credit processes, aiming to reduce costs, expedite disbursements, and enhance scalability.
- Recently, RBI Governor proposed naming this platform the Unified Lending Interface (ULI).
- He expressed that, much like UPI revolutionized the payments ecosystem, ULI is expected to similarly transform the lending landscape in India.
Need for ULI
- India’s rapid digitalization has led to the development of digital public infrastructure, encouraging innovation in payments, credit, and financial services by banks, NBFCs, fintech companies, and start-ups.
- However, the necessary data for credit appraisals is scattered across various systems, creating obstacles to smooth and timely lending.
About
- ULI will enable a seamless, consent-based flow of digital information, including state land records, from multiple sources to lenders.
- This will expedite credit appraisals, particularly benefiting smaller and rural borrowers.
- The ULI platform, with its standardized APIs, will simplify technical integrations and reduce the need for extensive documentation, making credit delivery quicker and more efficient.
- It is designed for a plug-and-play approach to enable quicker access.
- ULI improves digital access from diverse sources for lenders. The ecosystem is based on the consent of potential borrowers and data privacy is protected.
Benefits
- ULI will address the large unmet demand for credit, especially in agriculture and MSME sectors, by digitizing access to financial and non-financial data currently housed in separate systems.
- Experts claim that the combined impact of JAM (Jan Dhan, Aadhar, Mobile), UPI, and ULI as a significant advancement in India’s digital infrastructure.

Unified Payments Interface (UPI)

About
- UPI is a system that powers multiple bank accounts into a single mobile application (of any participating bank).
- It does so by merging several banking features, seamless fund routing & merchant payments into one hood.
- In other words, UPI is an interface via which one can transfer money between bank accounts across a single window.
- It was launched in 2016, by the National Payments Corporation of India (NPCI).
Features of UPI
- Immediate money transfer through mobile device round the clock 24*7 and 365 days
- Single mobile application for accessing different bank accounts
- Hassle free transactions as customers are not required to enter the details such as Card no, Account number, IFSC etc.
Benefits of UPI
- For Banks
  - A universal application for one transaction;
  - A single click Two Factor authentication;
  - Safer and more secure; Enables easy transactions;
  - Unique Identifier
- For Merchants
  - Easier fund collection; In-App Payments (IAP)
  - No risk of storing the customer’s virtual address;
  - Tap customers not having credit/debit cards
- For Customers
  - Single application for accessing various bank accounts;
  - Round the clock availability;
  - One can easily raise a complaint from the mobile app directly;
  - Use of Virtual ID is secure

UPI Transaction: Statistics

According to National Payments Corporation of India (NPCI) data, payments using UPI were at Rs 20,64,292.40 crore in value in July 2024.
The total transaction count was 14,435.55 million in July 2024.

एकीकृत ऋण इंटरफ़ेस

रिजर्व बैंक घर्षण रहित ऋण के लिए एक एप्लीकेशन का परीक्षण कर रहा है – यूनिफाइड लेंडिंग इंटरफेस (ULI)। इसे जल्द ही पूरे देश में लॉन्च किया जाएगा और यह ऋण के मामले में UPI बन जाएगा।

यूनिफाइड लेंडिंग इंटरफेस (ULI)

पृष्ठभूमि
- अगस्त 2023 में, RBI ने एक सार्वजनिक तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म के लिए एक पायलट प्रोजेक्ट शुरू किया, जिसे ऋण प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसका उद्देश्य लागत कम करना, संवितरण में तेज़ी लाना और मापनीयता को बढ़ाना है।
- हाल ही में, RBI गवर्नर ने इस प्लेटफ़ॉर्म का नाम यूनिफाइड लेंडिंग इंटरफेस (ULI) रखने का प्रस्ताव रखा।
- उन्होंने कहा कि जिस तरह UPI ने भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र में क्रांति ला दी है, उसी तरह ULI से भी भारत में ऋण परिदृश्य को बदलने की उम्मीद है।
ULI की आवश्यकता
- भारत के तेज़ डिजिटलीकरण ने डिजिटल सार्वजनिक अवसंरचना के विकास को बढ़ावा दिया है, जिससे बैंकों, NBFC, फिनटेक कंपनियों और स्टार्ट-अप द्वारा भुगतान, ऋण और वित्तीय सेवाओं में नवाचार को बढ़ावा मिला है।
- हालाँकि, ऋण मूल्यांकन के लिए आवश्यक डेटा विभिन्न प्रणालियों में बिखरा हुआ है, जिससे सुचारू और समय पर ऋण देने में बाधाएँ पैदा हो रही हैं।
के बारे में
- ULI कई स्रोतों से ऋणदाताओं तक राज्य भूमि रिकॉर्ड सहित डिजिटल जानकारी के निर्बाध, सहमति-आधारित प्रवाह को सक्षम करेगा।
- इससे ऋण मूल्यांकन में तेजी आएगी, विशेष रूप से छोटे और ग्रामीण उधारकर्ताओं को लाभ होगा।
- ULI प्लेटफ़ॉर्म, अपने मानकीकृत API के साथ, तकनीकी एकीकरण को सरल बनाएगा और व्यापक दस्तावेज़ीकरण की आवश्यकता को कम करेगा, जिससे ऋण वितरण तेज़ और अधिक कुशल हो जाएगा।
- इसे त्वरित पहुँच को सक्षम करने के लिए प्लग-एंड-प्ले दृष्टिकोण के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- ULI ऋणदाताओं के लिए विविध स्रोतों से डिजिटल पहुँच में सुधार करता है। पारिस्थितिकी तंत्र संभावित उधारकर्ताओं की सहमति पर आधारित है और डेटा गोपनीयता सुरक्षित है।
लाभ
- ULI वर्तमान में अलग-अलग प्रणालियों में रखे गए वित्तीय और गैर-वित्तीय डेटा तक पहुँच को डिजिटल बनाकर, विशेष रूप से कृषि और एमएसएमई क्षेत्रों में ऋण की बड़ी अप्राप्ति मांग को संबोधित करेगा।
- विशेषज्ञों का दावा है कि JAM (जन धन, आधार, मोबाइल), UPI और ULI का संयुक्त प्रभाव भारत के डिजिटल बुनियादी ढाँचे में एक महत्वपूर्ण प्रगति है।

एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस (UPI)

के बारे में
- UPI एक ऐसी प्रणाली है जो कई बैंक खातों को एक ही मोबाइल एप्लिकेशन (किसी भी सहभागी बैंक का) में जोड़ती है।
- यह कई बैंकिंग सुविधाओं, सहज निधि रूटिंग और मर्चेंट भुगतानों को एक ही हुड में मिलाकर ऐसा करता है।
- दूसरे शब्दों में, UPI एक ऐसा इंटरफ़ेस है जिसके ज़रिए कोई व्यक्ति एक ही विंडो में बैंक खातों के बीच पैसे ट्रांसफर कर सकता है।
- इसे 2016 में नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ़ इंडिया (NPCI) द्वारा लॉन्च किया गया था।

UPI की विशेषताएँ

- चौबीसों घंटे और 365 दिन मोबाइल डिवाइस के ज़रिए तुरंत पैसे ट्रांसफर
- अलग-अलग बैंक खातों तक पहुँचने के लिए एक ही मोबाइल एप्लिकेशन
- परेशानी मुक्त लेनदेन क्योंकि ग्राहकों को कार्ड नंबर, खाता संख्या, IFSC आदि जैसे विवरण दर्ज करने की आवश्यकता नहीं होती है।

UPI के लाभ

बैंकों के लिए
- एक लेनदेन के लिए एक सार्वभौमिक अनुप्रयोग;
- एक क्लिक दो कारक प्रमाणीकरण;
- अधिक सुरक्षित और सुरक्षित; आसान लेनदेन सक्षम करता है;
- अद्वितीय पहचानकर्ता
व्यापारियों के लिए
- आसान निधि संग्रह; इन-ऐप भुगतान (IAP)
- ग्राहक के वर्चुअल पते को संग्रहीत करने का कोई जोखिम नहीं;
- क्रेडिट/डेबिट कार्ड न रखने वाले ग्राहकों को टैप करें
ग्राहकों के लिए
- विभिन्न बैंक खातों तक पहुँचने के लिए एकल अनुप्रयोग;
- चौबीसों घंटे उपलब्धता;
- कोई भी व्यक्ति सीधे मोबाइल ऐप से शिकायत दर्ज कर सकता है;
- वर्चुअल आईडी का उपयोग सुरक्षित है

UPI लेनदेन: सांख्यिकी

भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (NPCI) के आंकड़ों के अनुसार, जुलाई 2024 में यूपीआई का उपयोग करके भुगतान 20,64,292.40 करोड़ रुपये मूल्य के थे।
जुलाई 2024 में कुल लेनदेन की संख्या 14,435.55 मिलियन थी।