PAN 2.0

Recently the Union Cabinet approved the PAN 2.0 Project to modernize India’s tax identification system.

It aims to upgrade the Permanent Account Number (PAN) with features like QR codes, a paperless online application process, and a unified identifier for businesses by merging PAN, TAN, and TIN.

Analysis of the News

Introduction to PAN 2.0 : The Permanent Account Number (PAN), a 10-digit alphanumeric identifier issued by the Income Tax Department, is being upgraded under the PAN 2.0 Project.
Key changes include : Integration of a QR code on both new and existing PAN cards.
A fully online, paperless application process for issuing and upgrading PAN cards.
PAN will become the common business identifier by merging it with other identification numbers like TAN (Tax Deduction and Collection Account Number) and TIN (Taxpayer Identification Number).

Government Approval and Objectives

The Union Cabinet approved the PAN 2.0 Project on November 25, 2024, with a budget of ₹1,435 crore.
The goal is to make PAN the “single source of truth” for individuals and businesses by ensuring consistency and reliability of data.

Benefits for Individuals and Businesses

Individuals:
- Around 78 crore PAN holders can upgrade their cards, retaining the same PAN number but with enhanced features like QR codes.
- The upgrade will be provided free of cost to all existing users.
Businesses:
- PAN will serve as a seamless, unified system for filing various tax returns and challans, reducing the need for multiple identifiers.
- This will simplify compliance for businesses, addressing longstanding demands for a single business identifier.

Key Features of PAN 2.0

QR Code Integration:
- A QR code will be integrated into all PAN cards (old and new), enhancing the ability to link financial transactions with the Income Tax Department.
- This feature, first introduced in 2017, will be improved in PAN 2.0.
PAN Data Vault System:
- Organizations like banks and insurance companies that use PAN data will be required to store this information securely in a mandatory data vault system.
- This measure aims to enhance data protection and cybersecurity.
Unified Online Portal:
- A new, modernized portal will replace the outdated software (currently 15-20 years old).
- The portal will focus on a paperless process and include features for grievance redressal, making it more user-friendly.
Consolidation of Systems:
- PAN/TAN/TIN systems will be merged to streamline tax compliance processes and improve service delivery.

Technology-Driven Transformation

The PAN 2.0 Project aims to modernize taxpayer registration services by consolidating core and non-core activities.
The project will also introduce new technology to enhance service delivery and provide better accessibility for taxpayers.

Impact on Financial Transactions

The improved QR code integration will strengthen the link between financial transactions and the Income Tax Department, increasing transparency and accountability.
PAN 2.0 is expected to significantly reduce errors and fraud in financial transactions.

Existing PAN and TAN Functions

PAN:
- PAN serves as a unique identifier linking an individual or business’s financial transactions (e.g., tax payments, income tax returns, TDS/TCS credits) to the Income Tax Department.
- It is mandatory for filing income tax returns and remains unchanged throughout the holder’s life.
TAN:
- TAN is a 10-digit alphanumeric number required by entities responsible for deducting or collecting tax at source.
- It must be quoted in TDS/TCS returns, challans, and certificates.

Conclusion

The PAN 2.0 Project represents a significant step toward improving India’s tax infrastructure. By integrating modern technology, ensuring data security, and simplifying compliance, the government aims to enhance the usability and effectiveness of PAN for individuals and businesses alike. This initiative promises to make financial systems more efficient, transparent, and secure.

पैन 2.0

हाल ही में केंद्रीय मंत्रिमंडल ने भारत की कर पहचान प्रणाली को आधुनिक बनाने के लिए PAN 2.0 परियोजना को मंजूरी दी।

इसका उद्देश्य स्थायी खाता संख्या (PAN) को QR कोड, एक कागज रहित ऑनलाइन आवेदन प्रक्रिया और PAN, TAN और TIN को मिलाकर व्यवसायों के लिए एक एकीकृत पहचानकर्ता जैसी सुविधाओं के साथ उन्नत करना है।

समाचार का विश्लेषण

PAN 2.0 का परिचय: आयकर विभाग द्वारा जारी 10 अंकों का अल्फ़ान्यूमेरिक पहचानकर्ता, स्थायी खाता संख्या (PAN), PAN 2.0 परियोजना के तहत उन्नत किया जा रहा है।
प्रमुख परिवर्तनों में शामिल हैं: नए और मौजूदा दोनों PAN कार्ड पर एक QR कोड का एकीकरण।
PAN कार्ड जारी करने और उन्हें उन्नत करने के लिए एक पूरी तरह से ऑनलाइन, कागज रहित आवेदन प्रक्रिया।
TAN (कर कटौती और संग्रह खाता संख्या) और TIN (करदाता पहचान संख्या) जैसी अन्य पहचान संख्याओं के साथ विलय करके PAN सामान्य व्यवसाय पहचानकर्ता बन जाएगा।

सरकारी स्वीकृति और उद्देश्य

केंद्रीय मंत्रिमंडल ने 25 नवंबर, 2024 को ₹1,435 करोड़ के बजट के साथ PAN 2.0 परियोजना को मंजूरी दी।
इसका लक्ष्य डेटा की स्थिरता और विश्वसनीयता सुनिश्चित करके व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए PAN को “सत्य का एकमात्र स्रोत” बनाना है।

व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए लाभ

व्यक्ति:
- लगभग 78 करोड़ PAN धारक अपने कार्ड को अपग्रेड कर सकते हैं, जिसमें वही PAN नंबर रहेगा लेकिन QR कोड जैसी उन्नत सुविधाएँ होंगी।
- सभी मौजूदा उपयोगकर्ताओं को अपग्रेड निःशुल्क प्रदान किया जाएगा।
व्यवसाय:
- PAN विभिन्न कर रिटर्न और चालान दाखिल करने के लिए एक सहज, एकीकृत प्रणाली के रूप में काम करेगा, जिससे कई पहचानकर्ताओं की आवश्यकता कम हो जाएगी।
- यह व्यवसायों के लिए अनुपालन को सरल बनाएगा, एकल व्यवसाय पहचानकर्ता की लंबे समय से चली आ रही माँगों को संबोधित करेगा।

PAN 2.0 की मुख्य विशेषताएँ

QR कोड एकीकरण:
- सभी PAN कार्ड (पुराने और नए) में एक QR कोड एकीकृत किया जाएगा, जिससे आयकर विभाग के साथ वित्तीय लेनदेन को जोड़ने की क्षमता बढ़ेगी।
- यह सुविधा, जिसे पहली बार 2017 में पेश किया गया था, PAN 2.0 में सुधार की जाएगी।
PAN डेटा वॉल्ट सिस्टम:
- बैंक और बीमा कंपनियों जैसे संगठन जो PAN डेटा का उपयोग करते हैं, उन्हें इस जानकारी को अनिवार्य डेटा वॉल्ट सिस्टम में सुरक्षित रूप से संग्रहीत करना होगा।
- इस उपाय का उद्देश्य डेटा सुरक्षा और साइबर सुरक्षा को बढ़ाना है।
एकीकृत ऑनलाइन पोर्टल:
- एक नया, आधुनिक पोर्टल पुराने सॉफ़्टवेयर (वर्तमान में 15-20 वर्ष पुराना) की जगह लेगा।
- पोर्टल एक पेपरलेस प्रक्रिया पर ध्यान केंद्रित करेगा और इसमें शिकायत निवारण के लिए सुविधाएँ शामिल होंगी, जिससे यह अधिक उपयोगकर्ता के अनुकूल बन जाएगा।
प्रणालियों का एकीकरण:
- कर अनुपालन प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करने और सेवा वितरण में सुधार करने के लिए PAN/TAN/TIN प्रणालियों को विलय किया जाएगा।

प्रौद्योगिकी-संचालित परिवर्तन

PAN 2.0 परियोजना का उद्देश्य मुख्य और गैर-मुख्य गतिविधियों को एकीकृत करके करदाता पंजीकरण सेवाओं का आधुनिकीकरण करना है।
परियोजना सेवा वितरण को बढ़ाने और करदाताओं के लिए बेहतर पहुँच प्रदान करने के लिए नई तकनीक भी पेश करेगी।

वित्तीय लेन-देन पर प्रभाव

सुधारित क्यूआर कोड एकीकरण वित्तीय लेन-देन और आयकर विभाग के बीच संबंध को मजबूत करेगा, जिससे पारदर्शिता और जवाबदेही बढ़ेगी।
पैन 0 से वित्तीय लेन-देन में त्रुटियों और धोखाधड़ी में उल्लेखनीय कमी आने की उम्मीद है।

मौजूदा पैन और टैन कार्य

पैन:
- पैन एक अद्वितीय पहचानकर्ता के रूप में कार्य करता है जो किसी व्यक्ति या व्यवसाय के वित्तीय लेन-देन (जैसे, कर भुगतान, आयकर रिटर्न, टीडीएस/टीसीएस क्रेडिट) को आयकर विभाग से जोड़ता है।
- यह आयकर रिटर्न दाखिल करने के लिए अनिवार्य है और धारक के जीवन भर अपरिवर्तित रहता है।
टैन:
- टैन एक 10-अंकीय अल्फ़ान्यूमेरिक संख्या है जो स्रोत पर कर काटने या एकत्र करने के लिए जिम्मेदार संस्थाओं द्वारा आवश्यक है।
- इसे टीडीएस/टीसीएस रिटर्न, चालान और प्रमाणपत्रों में उद्धृत किया जाना चाहिए।
निष्कर्ष
पैन 0 परियोजना भारत के कर बुनियादी ढांचे में सुधार की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है। आधुनिक तकनीक को एकीकृत करके, डेटा सुरक्षा सुनिश्चित करके और अनुपालन को सरल बनाकर, सरकार का लक्ष्य व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए PAN की उपयोगिता और प्रभावशीलता को बढ़ाना है। यह पहल वित्तीय प्रणालियों को अधिक कुशल, पारदर्शी और सुरक्षित बनाने का वादा करती है।